通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)牽線搭橋的民間融資正方興未艾，人人貸(P2P)信貸服務(wù)中介公司屢見(jiàn)不鮮。近日，銀監(jiān)會(huì)向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布了"人人貸"風(fēng)險(xiǎn)提示,稱人人貸信貸服務(wù)中介公司存在非法吸存放貸、非法集資等七大風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取有效措施，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)與防范。這是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)人人貸這種業(yè)務(wù)模式的首次表態(tài)。

　　貸款難催生網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)

　　把有閑錢的一方和需要借錢的一方撮合到一起，這種做"錢生意"的網(wǎng)站近兩年層出不窮。宣稱高收益理財(cái)?shù)囊诵沤鼛啄暝诤贾莞哒{(diào)拓展市場(chǎng)，大部分投資者對(duì)這種理財(cái)模式半信半疑。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，把錢借給陌生人以獲取高額回報(bào)，這樣的投資方式，你是否敢嘗試？

　　所謂P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)站。P2P平臺(tái)作為第三方個(gè)人借貸中介服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)提供信用服務(wù)賺取中介費(fèi)用，本身并不吸收存款和發(fā)放貸款，借貸在個(gè)人與個(gè)人之間進(jìn)行。客戶對(duì)象主要是將資金借出的客戶，以及需要貸款的客戶。

　　銀行信貸偏緊是催生這個(gè)新事物的重要原因。杭州一家P2P公司的發(fā)起人，正是在四處尋找融資的過(guò)程中突發(fā)靈感：既然錢這么緊俏，我為什么不去做錢的生意？2007年，第一批P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)產(chǎn)生，那年正是新一輪緊縮政策的開(kāi)始。第二波浪潮在2009年。今年貨幣政策較為緊縮，P2P借貸平臺(tái)的發(fā)展也較為迅猛。

　　目前，國(guó)內(nèi)宣稱以P2P模式運(yùn)營(yíng)的公司至少已超過(guò)30家。規(guī)模較大的有宜信、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、暢貸網(wǎng)、人人貸等。宜信的員工已達(dá)數(shù)千人，網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)30個(gè)城市。

　　可能暗藏"擊鼓傳花"風(fēng)險(xiǎn)

　　P2P貸款模式起源于英國(guó)，核心是利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，實(shí)現(xiàn)金融脫媒，使具有閑置資金出借的個(gè)人與有貸款需求的個(gè)人或企業(yè)，能在線上通過(guò)平臺(tái)自行配對(duì)。而這種模式的基礎(chǔ)是高度透明完善的個(gè)人信用體系。國(guó)內(nèi)的P2P公司顯然不具備這種基礎(chǔ)。

　　宜信的負(fù)責(zé)人曾向媒體表示，正在爭(zhēng)取加入央行的個(gè)人征信系統(tǒng)。然而，投資者并沒(méi)有等到央行征信系統(tǒng)向P2P公司開(kāi)放，等到的是銀監(jiān)會(huì)對(duì)人人貸的風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　在借貸過(guò)程中，出借人和借款人簽署合同、手續(xù)等通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，出借人和借款人是未曾見(jiàn)過(guò)面的陌生人。在這種情況下，出借人如何保證資金的安全？

　　曾以客戶的身份致電宜信公司，其工作人員在介紹其風(fēng)險(xiǎn)控制措施時(shí)表示，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，宜信可以墊付資金。

　　據(jù)悉，墊付本金或墊付本息是目前大多數(shù)P2P公司處理逾期風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，而這部分墊付的資金通常是從傭金中提取相當(dāng)于貸款金額2%的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，一旦發(fā)生壞賬，便將本息或本金全額賠付給投資者。

　　但僅憑這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制措施顯然是不夠的。今年7月21日，積累了10萬(wàn)注冊(cè)用戶、自稱"中國(guó)最嚴(yán)謹(jǐn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)"的哈哈貸發(fā)布了關(guān)閉通告。這是第一家具備一定規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺(tái)宣布關(guān)門，此時(shí)距離其正式運(yùn)行才過(guò)去一年半的時(shí)間。而其關(guān)閉的主要原因是資金問(wèn)題。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，做P2P網(wǎng)絡(luò)貸款有點(diǎn)像擊鼓傳花，如果借出人一直存在，那么平臺(tái)就可以一直運(yùn)營(yíng)下去，如果資金借入人資金一時(shí)間周轉(zhuǎn)不開(kāi)還不了款，以新的借出資金還舊貸的情況較為普遍。如果有一天借出人突然不再出現(xiàn)，停止向平臺(tái)借錢了，資金鏈可能就會(huì)斷掉。

　　監(jiān)管部門要求銀行建立"防火墻"

　　針對(duì)不斷涌現(xiàn)的人人貸(P2P)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，銀監(jiān)會(huì)近日下發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，警示銀行加強(qiáng)內(nèi)控，建立與其之間的"防火墻"，嚴(yán)防人人貸中介公司幫助放款人將銀行資金用于民間借貸，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延。

　　銀監(jiān)會(huì)在《通知》中稱，在銀行信貸持續(xù)偏緊背景下，人人貸中介公司近來(lái)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。這類中介公司收集借款人、出借人信息，評(píng)估借款人的房產(chǎn)、汽車等抵押物后進(jìn)行配對(duì)，并收取中介服務(wù)費(fèi)。從目前這類公司的運(yùn)作看，存在大量潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　由于行業(yè)門檻低，且無(wú)強(qiáng)有力的外部監(jiān)管，人人貸中介機(jī)構(gòu)有可能突破資金不進(jìn)賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，甚至變成非法集資。